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  担保业正面临双向的信用危机

  担保的作用,在于提供信用支持。担保公司凭借自己的信用,为缺乏信用能力的多家企业和个人融得银行贷款。信用担保额的放大倍数是担保机构信用能力的标识,正常的应在自有资金的5~12倍。

  然而在国内,绝大多数担保公司自身还没有信用可言,甚至被银行拒之门外。全国几千家担保公司的平均信用额放大仅2倍多。一些担保公司只得以自己的资产全额质押于银行,为被担保企业贷款;而有的担保公司又走向另一极端,放大倍数高达30倍。这都说明,中国担保业正面临双向的信用危机—信用缺乏与信用过度。

  在担保业成熟的国家,被担保对象往往是企业中的弱势群体。在中国,私营经济法律地位尚薄弱,就更是如此了。在中国320万家中小企业和2790万家个体经营者中,绝大部分仅凭其资质和信用无法从商业银行获得贷款。它们的生存与发展,几乎命系中国担保业的生存与发展;反之亦然。

  但遗憾的是,双方都面临信用危机,谁先帮谁渡过难关呢?>>>


  银行:对它们说“不”

  如果缺乏银行的信任,银行不认可担保公司提供的担保,会直接影响到担保公司的业务量和收入来源。因此,作为从属于银行贷款一部分的担保业务,银行的认可程度直接关乎担保公司的“饭碗”。

  现状-银行忽视担保公司:据业内人士介绍,在主要面向中小企业的城市商业银行,很多并没有落实相关业务,反而以大公司、大客户为目标,忽视中小企业。一位2002年曾经对江浙一带大量中小企业进行过调查的研究人士说,个别的城市银行甚至只有十几家法人大客户。>>>

  析因-银行的苦衷:面对全国3000多家专业担保机构,银行哪里有能力和时间去一一识别?银行在和担保机构进行合作前,通常要和担保机构直接接触,考察其管理水平、业务能力等来判断其信用等级,还要在合作中不断筛选、淘汰有“前科”的担保公司。这些耗时耗力的事情,决定了合作方数量不会太多。>>>

  于是,一些银行便提出了极为苛刻的要求,甚至让担保机构在银行存入1∶1的保证金,即存200万元才能贷200万元,直至客户归还贷款。

  担保公司的困境:对于担保公司来说,不能放大贷款量的另一个结果就是不实现信用放水收入受限。国内融资担保收取的担保费在1%~5%,如果不实现信用放大按1年资金周转1 次计算,收益率最高才5%,扣除成本几乎没有盈利,这还不算贷款出现风险时担保机构可能要偿付的资金 。>>>


  扩张:鱼龙混杂

  按理说,如此困难的经营情况,大家应该对担保业避之唯恐不及才对。然而,从结果来看,反倒呈现出趋之若骛的情形。个中原因不难查找。

  政策之手的巨大作用:据统计,1998年底,全国登记注册为不同形式的担保机构还不足10家。到2002年底,人行的调查显示,全国共建立各类担保机构848家。

  这一方面是因为国务院及原国家经贸委、财政部、人行在努力推动中小企业发展,颁布了《中小企业法》、《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》等法律法规,推动相关担保业务的发展;另一方面,在住房改革的大潮下,建设部也与人行联合发布了《住房置业担保管理试行办法》等一系列条文,推动了个人担保业务的发展,尤其是住房公积金贷款担保的问世。

  在积极的政策推动下,各地各级政府都纷纷成立了自己的担保机构,来扶持地方企业的发展。且不说省一级、县一级的中小企业担保中心,“连有的街道都有自己的担保机构。这些自有资金很小、专业实力不足的担保机构,根本就不具备从事专业担保业务的能力。”>>>

  利益驱动催生关联担保公司:从2002年以来不足2年的时间里,担保机构的数量又迅速翻了2倍,最保守的估计目前有3000多家,相当于全国每个县有1家。据业内人士透露,新增的担保机构中,有大量是房地产公司或其相关企业注册的,注册时间集中在2003年下半年。

  
房地产公司在难以土地抵押获得贷款的同时,发现了“少”博“多”的担保功能。于是一些房地产公司立刻上演了“暗度陈仓”。它们先注册个担保公司,再打通银行的放贷员,便合理合法地获得5倍甚至更多的贷款融资。

  不仅如此,目前对于担保机构的注册,几乎没有门槛限制。“如果是这样一家企业来找我们贷款,我们不一定肯贷,更何况它要做放大倍数的担保业务?我们凭什么信得过它?”一家国有商业银行总行的人士反问道。 >>>


  监管:缺规少矩

  除了担保机构的股东各怀目的、面面不同外,担保业务本身的运作规范也不明确。

  担保业该有谁来管?

  
担保具有信用放大的功能,这已符合金融业的特征。甚至有学者认为,在当前实施利率管制的条件下,国内担保业实际上承担了一部分银行业的功能。

  在任何一个国家,包括银行业在内的金融业,都因其巨大的影响力,受到严格的监管。担保业也不例外。海外资料显示,无论在欧洲还是日本,担保业都明确归属于金融业并依此管理。>>>

  中国担保业-多头监管

  
然而在国内,担保业的监管机构几经转换。最早归中国人民银行管理;1998年政府机构改革,该职能从人行分离;1999年明确由财政部金融司监管,有关部门配合。后来,因为涉及住房置业和中小企业贷款,建设部、原经贸委也都对担保业发展起到了重要作用,即通过一系列政策条文的发布,推动了地方担保机构的成立。>>>

  结果-“三个和尚没水喝”:尽管看起来“婆婆”不少,但不少担保从业人员认为,多头监管最后是谁都没有明确责任,出现了“三个和尚没水喝”的局面。由此直接导致的结果,就是各自为政,没有人对担保业的整体发展进行规划设计,全行业缺乏明确的准则和规范,管理相当松散。>>>


  危机根源:政商角色混乱

  “中国担保业生存危机的核心问题就是基本没有搞清楚政府推动的政策性担保与市场客观需求的商业性担保的区别。概念不清,定位不准,就是导致系统性金融风险的根源。”

  1990年代初,根据当时的规定,国家行政机构不能再为企业经营活动提供担保。1993年,财政部与原国家经贸委组建了中国经济技术投资担保公司,标志着我国首家以担保为主业的专业担保机构产生。多年后诞生了一个新行业。

  但是,政府成立的担保机构到底是贯彻政策、扶弱济贫,还是盈利?在这个问题上一直界限不明。因此,国内多数担保公司都在不自觉地执行政策意图,关键时刻却去追逐商业利益。>>>


  担保业的当务之急

  在业内资深人士看来,担保机构的风险,比企业关联担保和互保的风险还大。“那些总归是几个关联企业之间互相担保的风险,它毕竟还有一个边界。而担保公司的链条很长,它既涉及到银行和财政,又涉及到各类众多企业”,一旦推倒一张,会引发不堪想象的骨牌效应。

  但专家依然认为,应该控制企业间关联担保,推动专业担保公司的发展。因为非金融企业并不是风险经营机构,它们之间的担保更多地是被动承担风险,而很难从贷款审批到资金运作的流程中去主动控制风险,更不要说利用信用放大杠杆去经营风险了。而这一切,正是专业担保公司的职责。>>>

  政府应推动社区型担保公司:政府背景的政策性担保公司应该是社区型的,因为弱势群体往往集中在社区层面。对于这些散在社区的小担保公司,完全可以通过财政预算来管理。即可以通过中央预算转移支付来支持地方的财政机构,发展社区型的政策性担保机构。[具体建议] >>>




  不是外包商,是媒人

  担保公司立于企业与银行之间,并在某种程度上与银行分利,这种模式的意义何在?

  赵瑞安:银行运用的主要是别人的钱而不是自己的钱,保证存款人资金安全是银行的第一要务,这一本质特性决定了,银行自身吸收风险的能力是有限的(不超过银行资本)。

  然而,在企业发展的不同阶段,其融资的风险是不同的。与风险资本运作有相似之处的信用担保机构,也会在企业成长期和成熟期为企业融资提供信用担保。这便使低信用的企业获得银行信贷资金成为了可能。>>>

  有风险就有赚钱的机会

  担保公司的商业模式是什么?它靠什么来盈利?

  赵瑞安:担保公司的商业模式是:通过承担风险来获得收益。凡是有风险的地方,就有担保公司开展业务的机会。

  担保公司的盈利是:从被担保人那里收取的担保费收入超过其所承受的风险的那部分。担保公司收取的担保费一般为担保金额的0.5%~5%.担保费率的高低取决于担保风险的高低、担保期限的长短以及反担保措施等多种因素。>>>


  银行不伸手,更有利可图

  既然担保公司可以从这些有风险的业务中获利,银行为什么很少涉足这些业务?

  赵瑞安:实际上很久以来,无论是国外银行还是国内银行,都在经营担保业务。但是,银行担保业务与担保公司的担保业务,在担保性质、担保金额等方面都是有区别的。

  一般来说,担保公司都是专门做一种类型的担保,业务可以做到非常精细,实行程序化操作,能够对特定行业、特定地区、特定企业的风险信息有更深刻的把握,可以采取对被担保人进行量身定制的反担保措施。

  银行主要经营存款、贷款、结算等业务,因此与担保公司相比,银行在从事对中小企业及个人的小额担保方面并不具有更多的优势或更高的效率。>>>

  中小银行与担保公司相依相伴

  目前我们看到中小型股份制银行、地区性城市商业银行都对担保贷款比较积极,北商行在这方面的情况如何?

  赵瑞安:
担保公司担保贷款是为中小企业特别量身订制的一种贷款。银行和担保公司需要配置专门的人员、设备、营业场所,需要在银行、担保公司、中小企业之间建立沟通平台和信息渠道,才能实现多赢的结局。 

  现在,大银行主要以服务大客户为主,而大公司信用级别高,不需要担保公司担保就可以贷款,所以大银行开展中小企业担保贷款业务较少。当然,如果大银行也投入一定的人力、物力、时间,我认为大银行也可以做好对中小企业的担保贷款业务。>>>




  案例:中科智的成功

  中科智董事长张锴雍“误入”担保业,完全是由于自己的切肤之痛。当年,中科智的主营业务是房地产,为了向银行申请贷款,公司与一家国有企业互相担保,可没想到这家国企最后却还不上钱,中科智只好为其偿还了900万元的贷款。不过这一大笔钱并没有白赔,张锴雍有了新的发现。

  1999年11月,经深圳市政府批准,深圳市中科智担保投资有限公司成立,此后,张锴雍开始专心致志地做担保了。由于没有政府信用的支持,银行不接受中科智单薄的资历与背景,根本不相信其担保能力,业务开展异常艰难。在没有办法的情况下,张锴雍只好拿出真金白银放在银行,给企业做全额质押担保。

  此后,随着成功的项目逐渐增加,银行越来越信任中科智,收取的质押金也越来越少,“在有些银行,甚至可以获得免质押贷款”。 >>>

  补充银行信贷文化

  在目前国内的环境下,专业担保公司的许多业务集中于融资担保,专业担保在事实上就成为银行信贷文化的补充。

  在审贷过程中,银行和担保公司对企业的事前审贷是分别进行的。“我们在风险控制方面,一定要不同于银行,如果雷同于银行,就没有我们的生存空间。”张锴雍表示,“客观地说,担保公司受理的客户都是中小企业,是银行想做而不敢做的客户。”>>>


  自我减震

  长期以来,国内银行对不同背景的担保公司的态度并不一致。

  在政策性担保公司的担保项目出现代偿问题时,银行愿意同时承担一部分损失,而民营担保公司则没有这种待遇,所有风险完全由担保公司自行承担。这使得民营担保公司在选择客户上要更加小心,对自身的风险控制能力还要更高。

  在寻求担保的企业中,会有许多好的项目与客户,“在考虑资本金流动性的前提下,我们可以做一些债权投入,或者是股权投入。”尤其是对于一些项目周期短、急需资金的企业,等银行的贷款发下来,可能市场机会早就错过了。在这种情况下,中科智往往就会直接投资,这也为企业的长期发展提供了另一个重要的资金来源。>>>


游客 认为:
2004-11-18 14:17:22
担保行业再中国目前是放屁骗子行业,没有可信任度
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