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   6月30日,中国第四大航空企业海南航空股份有限公司公布了56亿元人民币现金注资方案。

   这次的主角将是全新的大新华航空集团。目前由上市公司海航股份绝对控股的新华航空、长安航空和山西航空,最终将与海航股份一起纳入“大新华”旗下,并谋求在境外整体上市。

   如果一切遂愿,一家拥有近百架客机、总资产300亿元人民币的大型民营航空集团出现在中国航空市场上,已指日可待。
                     专题主要内容来自《财经》
 


  为此运筹多年的海航管理层,在引资之初就已为各方投资人设计了退出渠道。政府的权益可能委托给海航集团运营,今后也可能由他们回购。[详细]
 “大新华”航空50亿注资:海航完成关键一跃

  海航人正在实施一个很大的战略规划——筹建大新华集团。
   第一步——

  海南省政府全资企业——海南发展为新华控股注入最大的一笔资本金15亿元,决策时间是在2005年9月。[详细]

  2005年12月,索罗斯基金旗下的Starstep Limited向新华控股注资2500万美元,折合人民币2.02亿元。[详细]

  最引人关注的投资,来自主要由管理团队控制和持有的海航集团及其关联公司。海航集团原本是持股海航股份11.85%的第二大股东,此次与扬子江控股各自出资2.5亿元注资新华控股。[详细]

  第二步——
  海航集团再将所持海航股份11.85%股份、所持长安航空12.65%股份,总计折合3.38亿元增资新华控股;Starstep将所持AAL之100%股份折合3.73亿元,增资新华控股。[详细]

  原海航股份第三大股东——海南琪兴实业将所持海航股份6.83%的股份,折合1.72亿元注资新华控股。[详细]

 
  海航 是怎么活过来的

  陈峰十上华尔街打动索罗斯
  1995年11月,索罗斯基金以2500万美元认购海航股份1亿新股。曾有报道称,这笔注资,系陈峰“十上华尔街”打动索罗斯争取而来。[详细]

  如何不让吞并
  从2000年7月起,国家民航总局开始部署以国航、南航、东航三巨头为中心的战略重组。

  要避免被三大巨头吞并,就必须抢先合并他人。2000年8月,海航股份迅速兼并海口美兰国际机场和位于西安的长安航空;2001年,再将基地位于北京的新华航空纳入麾下。[详细]

  保住全身 丢了市场
  并非民航总局“中央军”出身、甚至不是地方“国字号”的海航股份,以市场手段并购三家地方航空公司,最终在这场生死攸关的大变革中得以留存发展,被业界视为“异数” 。[详细]

  然而,即便获得了上述战果,海航依然在很大程度上被排斥在干线航空之外。[详细]

  危难时刻政府援手
  2005年,再次报亏2.16亿元。与经营亏损相伴的高负债率,已令海航股份资金链岌岌可危。这最终使得海南政府向海航股份注入规模空前的15亿元现金。[详细]

  海航的发起形式,使其创立伊始就具有 “ 非国有 ” 的鲜明特色,企业家有机会在企业发展中扮演更为主动的角色。

  创建于1993年的海航股份,自创立至1999年A股上市期间,曾尝试各种直接、间接融资方式。[详细]
 
  第一大民营航空愿景

  知情人透露,上市公司下一步将调动此次募集的巨额资金,用于收购旗下新华航空、长安航空、山西航空的剩余股东权益,将三家航空公司彻底纳入麾下,此举预计将耗资10亿元。[详细]

  这个庞大计划的执行,还有待一系列程序取得进展。[详细]

  股权合法化——在未来可能的“私有化”启动之前,海南航空的新控股股东们尚需首先解决股份合法性问题。 [详细]

  股改方案——7月7日,在停牌多日后复牌的海南航空公布了修订后的股改方案,决定对流通股东每10股送股3.3股,较之前方案的送2.8股有20%的上调。[详细]

      赴港上市—— 新华航空集团的一份筹备文件中特别指出,中国新华航空集团公司满足“市值达到40亿港元以上,收入在5亿港元以上无需三年营业记录”的豁免条件。[详细]
 
  无论是地方政府还是外资的进入,都不曾染指这家航空公司的控制权
 
  陈峰:多面掌门人

  很多人对陈峰的印象,是所谓他“单枪匹马从索罗斯基金拿到2500万美元投资”。他的说法出人意料的简单且实在:“2500万美元对于我们是救命钱,对于索罗斯却不算什么。”[详细]

  陈峰:人生如戏
  他接受采访时直言不讳:人生如戏,来这里也是演一场戏;亦曾感慨:搞航空公司是 “ 走上了不归路,下一辈子不来了,实在困难太多,能够搞成实属偶然 ” 。 [详细]

  人间蒸发 又突然出现
  2002年初,陈峰曾销声匿迹数月,当时被媒体猜测是因为原中国银行行长王雪冰一案而避走美国。2002年5月,陈峰再次出现在公众面前。[详细]

  什么时候都缺钱
  对于外人最为关注的海航的资金问题,陈峰曾经给过一个回答: “ 我们什么时候都缺钱,因为我们要发展。但如果不发展,我们就只有死路一条。 ”[详细]

  陈峰,他不是一个人
  陈峰并非单枪匹马,他率领的是一个相当稳定的管理团队。海航核心管理层中,以53岁的陈峰最为年长。这个团队早在1993年创业之初即已成型。 [详细]

  神秘陈峰
  某政要到访海南,飞机启航后海口市风雨大作,大家都担心飞机无法正常降落。陈峰却微笑示意无妨,一面令众人按时做好准备,一面亲往雷公庙上香。[详细]

  在海航美兰机场基地的办公楼里,如果陈峰走进一部电梯,其他的人就会自动退出来,这在海航是不成文的规矩。

  不为外人所知的是,总是笑容可掬的陈峰对内管理相当严厉,甚至近于暴躁。[详细]
网易商业报道
 编  辑: 李强
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